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Kimball's Prudence and Two-Fund Separation as Determinants of Mutual Fund Performance Evaluation We consider investors with mean-variance-skewness preferences who aim at selecting one out of F different funds and combining it optimally with the riskless asset and direct stock holdings. Direct...
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Direkte Aktienengagements von Investoren und Performancemessung für Investmentfonds Performancemaße werden von Investoren insbesondere als Mittel zur Selektion von Investmentfonds im Rahmen von Ex-ante-Optimierungen verwandt. Unglücklicherweise existieren verschiedene Performancemaße für...
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Eine zentrale Fragestellung in der wissenschaftlichen Auseinandersetzung auf dem Gebiet Hedgefonds stellt deren Performancemessung dar. Ausgangspunkt unserer Untersuchung bildet die in der Literatur verbreitete Meinung, dass Hedgefonds aufgrund ungewöhnlicher Ausprägungen der höheren...
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