The aim of this study is to analyse the impact of dilution and dividends on the goodness of fit of warrant pricing valuation models, to the Portuguese warrants market. In order to avoid modelling bias over the research design, and to test dividend and dilution effects we decided to keep this...

As matérias relacionadas com a eficiência do mercado de capitais português estão ainda numa fase embrionária. Neste trabalho é nosso propósito investigar a existência de sobreajustamento no mercado de capitais português para o período entre 1989 e 1994. Questionar a existência de...

Os modelos de estabelecimento de preços para opções pressupõem que estas podem ser replicadas através de processos de cobertura dinâmica (dynamic hedging) no activo subjacente. Habitualmente o hedger assume uma posição longa no activo subjacente em quantidade igual ao delta de uma...