This is an advanced guide to optimal stopping and control, focusing on advanced Monte Carlo simulation and its application to finance. Written for quantitative finance practitioners and researchers in academia, the book looks at the classical simulation based algorithms before introducing some...

Dieser Band stellt praxisorientiert die Monte-Carlo-Simulation (Risikosimulation) vor, die es ermöglicht, den Gesamtrisikoumfang eines Unternehmens oder Projektes zu berechnen (Risikoaggregation) und mögliche „bestandsgefährdende Entwicklungen“ aus Kombinationseffekten von Einzelrisiken...

Why Do We Simulate? -- Simulation Programming: Quick Start -- Examples -- Simulation Programming with VBASim -- Two Views of Simulation -- Simulation Input -- Simulation Output -- Experiment Design and Analysis -- Simulation for Research -- VBASim

In der Finanzwelt ist der Einsatz von Finanzderivaten zu einem unentbehrlichen Hilfsmittel zur Absicherung von Risiken geworden. Dieses Buch richtet sich an Studierende der (Finanz-) Mathematik und der Wirtschaftswissenschaften im Hauptstudium, die mehr über Finanzderivate und ihre...

Aus Kreditgeberperspektive ist die Abbildung von Kreditrisiken bei Kreditvergabeentscheidungen sowie bei der Überwachung laufender Engagements von großer Bedeutung. Durch die Modifikation der Baseler Eigenkapitalvereinbarungen wird die Ermittlung kreditnehmerspezifischer...

Grundlagen des Projektmanagements -- Risikoanalyse im Rahmen des Projektmanagements -- Management des Projekt-Risikos für IT-Projekte -- Dimensionen der Risikoanalyse auf Grundlage eines „Project Risk Models“ aus der Praxis -- Empirische Erhebung zur Ermittlung relevanter Risiko- und...

Marketers have to understand how the information that consumers associate with a company and its products affects their responses to those products. Adressing this issue, Markus Meierer analyzes firstly if consumers from Germany, France, Romania, Russia, and the USA perceive an internationally...

Jil C. Onimus makes a contribution to the nascent research line on the economic value of venture capital contracts which lies at the intersection of venture capital contract design and real option pricing. She identifies the baskets of real options embedded in model venture capital contracts as...

Svenja Hager aims at pricing non-standard illiquid portfolio credit derivatives which are related to standard CDO tranches with the same underlying portfolio of obligors. Instead of assuming a homogeneous dependence structure between the default times of different obligors, as it is assumed in...