Introduction -- Part I Fundamentals: Credit Derivatives and Markets -- Mathematical Preliminaries -- Part II Static Models: One Factor Gaussian Copula Model -- Normal Inverse Gaussian Factor Copula Model -- Part III: Term-Structure Models -- Large Homogeneous Cell Approximation for Factor Copula...

This book is the first comprehensive treatment of structural credit risk models for the simultaneous and consistent pricing of corporate securities. Through the development of a flexible economic framework based on the firm's EBIT, the reader is taken from the economic principles of firm value...

Risk: Is There a Unique Objective Measure? -- Expected Utility Theory -- Stochastic Dominance Decision Rules -- Stochastic Dominance: The Quantile Approach -- Algorithms for Stochastic Dominance -- Stochastic Dominance with Specific Distributions -- Almost Stochastic Dominance (ASD) --...

Mean Reversion in Commodity Prices -- Fundamentals of Derivative Pricing -- Stochastic Volatility Models -- Integration of Jump Components -- Stochastic Equilibrium Level of the Underlying Process -- Deterministic Seasonality Effects -- Conclusion

Teil I: Replikation und verallgemeinerte Diskontierung: Ein-Perioden-Modelle -- Mehr-Perioden-Modelle -- Optionen, Futures und andere Derivate -- Teil II: Stochastische Analysis und verallgemeinerte Diskontierung: Diskrete stochastische Analysis -- Diskrete stochastische Finanzmathematik --...

Management von Kreditrisiken: Finanzwirtschaftliche und agency-theoretische Aspekte -- Befragung zur Rechnungslegung und Berichterstattung -- Abbildung von ABS-Transaktionen beim Originator -- Abbildung von Kreditderivaten beim Sicherungsnehmer -- Vergleichende Analyse der derzeitigen...

Immobilienfinanzierung und deren Refinanzierung in Europa -- Wirtschaftlichkeit von MCB und MBS vor dem Hintergrund rechtlicher Rahmenbedingungen -- Beurteilung von MCB und MBS als Refinanzierungsinstrumente in Europa -- Schlussbetrachtung.

Grundlagen zu Asset Backed Securities -- Der große Mittelstand -- Forschungsdesign -- Effekte von Forderungsverbriefungen -- Empirische Untersuchungen -- Analyse der empirischen Untersuchungen -- Zusammenfassung und Bewertung.

This book aims to explore if and how securitisation changed financial intermediation and lending behaviour by reviewing the pre- and post-financial crisis theoretical and empirical literature. The book’s distinctive feature is bringing the growing post-crisis empirical evidence to the...

Die Subprime-Krise am US-amerikanischen Markt für verbriefte zweitrangige Hypothekenforderungen hat verdeutlicht, dass verschiedene Friktionen in der Wertschöpfungskette von Verbriefungen bestehen. Julia Scholz untersucht verschiedene, bislang in der Literatur wenig beachtete, aber für die...