Teil I: Replikation und verallgemeinerte Diskontierung: Ein-Perioden-Modelle -- Mehr-Perioden-Modelle -- Optionen, Futures und andere Derivate -- Teil II: Stochastische Analysis und verallgemeinerte Diskontierung: Diskrete stochastische Analysis -- Diskrete stochastische Finanzmathematik --...

This book is devoted to investment decision-making under uncertainty. The book covers three basic approaches to this process: the stochastic dominance approach; the mean-variance approach; and the non-expected utility approach, focusing on prospect theory and its modified version, cumulative...

A number of methodologies have been employed to provide decision making solutions globalized markets. Hidden Markov Models in Finance offers the first systematic application of these methods to specialized financial problems: option pricing, credit risk modeling, volatility estimation and more....

Robustification of an on-line EM algorithm for modelling asset prices within an HMM -- Stochastic volatility or stochastic central tendency: evidence from a hidden Markov model of the short-term interest rate -- An econometric model of the term structure of interest rates under regime-switching...

Risk: Is There a Unique Objective Measure? -- Expected Utility Theory -- Stochastic Dominance Decision Rules -- Stochastic Dominance: The Quantile Approach -- Algorithms for Stochastic Dominance -- Stochastic Dominance with Specific Distributions -- Almost Stochastic Dominance (ASD) --...

Modelling of risk factors -- Setting up a multistage stochastic program -- Model output and performance analysis -- Full program code for all described steps in open-source statistical programming language R.

Weil sie unterschiedliche Unternehmensaktivitäten bündeln, werden Konglomerate in der Praxis im Rahmen einer Unternehmensbewertung häufig mit einem pauschalen Abschlag in Höhe von 10-15 Prozent versehen. Dieser pauschale Konglomeratsabschlag wirft jedoch bei näherer Betrachtung Fragen...

Dienstbasierte Architekturen bilden zunehmend eine attraktive Ergänzung zu den klassischen Geschäftsmodellen der Softwarenutzung. Das Buch erläutert die für webbasierte Dienste relevanten technischen und ökonomischen Konzepte. Anschließend werden unter Zuhilfenahme von empirischen Analysen...

Die Transaktionskostentheorie hat sich in den letzten Jahren zu einem der dynamischsten Zweige der Ökonomie entwickelt. Ihr Ziel ist die Identifikation und Analyse von Institutionen, die eine kostenminimale Transaktion erlauben. Vertrauen gilt dabei als ein wichtiger Faktor zur Senkung der...