Die empirische Kapitalmarktforschung beobachtet in den Volatilitäten von Aktienkursrenditen immer wieder eine lang anhaltende Abhängigkeitsstruktur, ein so genanntes langes Gedächtnis. Dieses hat weit reichende Konsequenzen. Beispielsweise verkompliziert ein tatsächlich vorliegendes langes...

Gaston Michel investigates whether shocks to real estate markets constitute an important source of the risk that is priced in the cross section of equity returns. His results document that real estate risk explains a large part of the cross-sectional variation in equity returns. He shows that an...

Einleitung, Motivation und Aufbau -- Institutionelle Grundlagen -- Überblick über die Literatur zu Aktienrückkäufen -- Datenbasis und Methodik der eigenen empirischen Untersuchungen -- Ergebnisse und Interpretation der eigenen empirischen Untersuchungen -- Zusammenfassung und Ausblick --...

Zugegeben ist das Studium von Bilanzen langweiliger als das Errechnen von Kurschancen mit Hilfe von Charts. Die Folge einer solchen Bequemlichkeit ist aber, dass elementare Fachbegriffe wie Kurs-Gewinn-Verhältnis, Cashflow oder Dividendenrendite breiten Kreisen von Anlageberatern unbekannt...

Frank Ecker examines the performance of U.S. initial public offerings (IPOs) from 1980 to 2002. He links positive and negative abnormal returns to the deviation of the realized information risk from the expected information risk. The author proposes effective measures for a long-term profitable...

Literature Review -- Return Predictability and the Real Economy -- Study Design and Data -- Empirical Part I - Testing for Predictability -- Forecasting Models -- Empirical Part II - Investment Strategies -- Conclusion

Background and Empirical Predictions -- The Event Study Methodology -- Data, Full Sample and Variable Construction -- Difference in Abnormal Short Selling Activity Following Events of Large Positive Stock Price Changes -- Difference in Information Content of Extreme Short Selling Activity Events...

This book provides a comprehensive analysis of asset price movement. It examines different aspects of stock return predictability, the interaction between stock return and dividend growth predictability, the relationship between stocks and bonds, and the resulting implications for asset price...

Asset bubbles and contagion have had a profound effect on the financial markets after the financial and sovereign debt crises. This book takes a quantitative approach to examining these phenomena and will appeal to practitioners who need to understand the repercussions of these events on trading...