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Electricity is an essential commodity traded at power exchanges. Its price is very volatile within a day and over the …
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Marktmachtausübung und Stand der Forschung zum Thema Marktmacht und Marktmachtmessung -- Einführung in den deutschen Strommarkt -- Bestimmung des relevanten Marktes und kontinentaleuropäisches Außenhandelsregime -- Strukturelle Indikatoren für Marktmacht -- Quantifizierung von Marktmacht am...
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Mit der Liberalisierung des Elektrizitätsmarktes in Deutschland hat sich die Marktkonzentration auf der Angebotsseite stark erhöht. In der öffentlichen Diskussion wird hierin eine der Ursachen für die gestiegenen Strompreise gesehen. Ingo Ellersdorfer zeigt auf der Grundlage eines...
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outcomes. • The clearing of electricity markets with high penetration of stochastic renewable units. • The development of … electricity production facilities, stochastic and others, to increase their competitive edge in the electricity market. • The …
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electricity industry. The Norwegian and British model both had their distinct features: the British was based on privatisation …
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The book focuses classical oligopoly theory as developed in 1840-1940. By the end of this period oligopoly came under … the spell of game theory in its probabilistic equilibrium format. Work by Cournot, von Stackelberg, Palander, and … that the whole idea of rational expectations is untenable in dynamic oligopoly. Early original ideas in oligopoly theory …
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Begriffsbestimmungen und Rahmenbedingungen der Untersuchung -- Theorie der Forward-Preisbildung -- Empirische … der Sicht der ökonomischen Theorie ist bei diesen Handelsinstrumenten insbesondere die Frage der Preisbildung, d.h. wie … untersucht, inwieweit die in der ökonomischen Theorie entwickelten Preisbildungsansätze für Terminkontrakte auf Strom …
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The recent economic developments have strongly increased the interest in altering raw material prices and especially in the protection from volatile and increasing prices. Jan Arnold integrates financial and operational aspects into a holistic approach to commodity procurement. He shows how to...
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Mean Reversion in Commodity Prices -- Fundamentals of Derivative Pricing -- Stochastic Volatility Models -- Integration of Jump Components -- Stochastic Equilibrium Level of the Underlying Process -- Deterministic Seasonality Effects -- Conclusion
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