This paper sets out by looking at the purchasing power parity theory applied on Denmark, using real effective exchange rate measures published by Danmarks Nationalbank. Following this, two commonly used methods of determining equilibrium exchange rates are examined. First, a model of...

Danish Abstract: Til trods for ekspansiv pengepolitik, med negative renter og kvantitative lempelser (QE), er den europæiske økonomi fanget i en situation med deflationært pres og lav vækst. En overset forklaring på pengepolitikkens ineffektivitet er, at den teknologiske udvikling og...