Lineare und nichtlineare dynamische Systeme werden in der aktuellen wirtschaftswissenschaftlichen Forschung immer wichtiger und ermöglichen ein tieferes Verständnis sowohl für geordnete wie auch chaotische Abläufe der Konjunktur und der Finanzmärkte. Mathematische Methoden, die in den...

Das Optionspreismodell von Black/Scholes hat sich zum Industrie-Standard für die Bewertung von Aktienoptionen entwickelt. In diesem Modell wird die Annahme einer konstanten Volatilität der Kursveränderungen getroffen. Der Befund zahlreicher empirischer Untersuchungen, dass sich Volatilität...