Being able to model yield curves from observed bond yields is essential in capital markets. Yield curves are required … bucketing approach provides more suitable results. Both methods are put to the test using German government bond data ranging …

This study analyses the time-varying determinants of sovereign bond yield spreads between Q1/1999 and Q1/2010. Before … in sovereign bond markets and risk aversion did not play a significant role in explaining bond yield spreads. After the …

Entgegen früherer Studien, die darauf hinweisen, dass der gesamte Credit Spread eines Bonds durch das mit diesem Bond …

nicht flachen Zinsstruktur abgeändert, so sollten die Barwertfaktoren um zwischenzeitliche Zinszahlungen (Zinseszinsen … gegebenen Zinsstruktur angibt, bei der der Kapitalwert Null wird. Alle Ergebnisse entsprechen dem traditionellen Ansatz, wenn … die Zinsstruktur flach ist. …

Verluste durch Kursveränderungen der Anleihen werden demnach erst dann besteuert, wenn sie mit einer Veräußerung der Anleihe … tatsächlich realisiert werden. Ein Anleger, der seine Anleihe halten und dennoch eine Kursenkung steuerlich geltend machen möchte …, kann dieses Prinzip aber leicht umgehen. Er braucht seine Anleihe nur zu ver- und unmittelbar wieder zurückzukaufen. In …