We report results on the ex ante predictability of monthly excess stock returns in Germany using real-time and revised macroeconomic data. Our real-time macroeconomic data cover the period 1994-2005. We report three results. 1) Real-time macroeconomic data did not contribute much to ex ante...

Durch die empirische kapitalmarktorientierte Untersuchung ("event study") von 419 Übernahmen und Fusionen im Zeitraum von 1996 bis 2001 wird die Entwicklung von Börsenkursen bei Ankündigung und Durchführung von Transaktionen auf dem deutschen Markt für Unternehmenskontrolle analysiert....