Der Value at Risk ist die am stärksten verbreitete Kennzahl zur Bestimmung des Risikos bei Finanzinstituten. Für diese gibt es bezüglich Theorie, Simulation und empirischer Anwendung bereits ein breites Spektrum an Literatur. Im Rahmen dieser Arbeit werden verschiedene Methoden zur Schätzung...

Bei der Kreditrisikobewertung müssen die Parameter Ausfallwahrscheinlichkeit und korrelation geschätzt werden. Diese Schätzung erfolgt unter Unsicherheit. In der Literatur werden asymptotische Konfidenzregionen diskutiert, um diese Unsicherheit bei der simultanen Schätzung beider Parameter...