Kursänderungen auf Aktienmärkten können informationsinduziert durch neu zu verarbeitende Informationen oder liquiditätsinduziert durch kurzfristige Angebots- bzw. Nachfrageüberhänge auftreten. Diese zwei so unterschiedlich verursachten Kursreaktionen sind in empirischen Untersuchungen nur...

In dieser Arbeit werden der Bund– und der Bobl–Future sowie der erst kürzlich aufgelegte Jumbo–Pfandbrief–Future untersucht. Für ein spezielles Zwei–Faktoren–Modell von Heath, Jarrow & Morton (1992) werden diese Renten–Futures bewertet und es wird die dazugehörige Hedging–Strategie...