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Berücksichtigung von Schätzunsicherheit bei der Kreditrisikobewertung: Vergleich des Value at Risk der Verlustverteilung des Kreditrisikos bei Verwendung von Bootstrapping und eine...

Dannenberg, Henry - 2009

Bei der Kreditrisikobewertung müssen die Parameter Ausfallwahrscheinlichkeit und korrelation geschätzt werden. Diese Schätzung erfolgt unter Unsicherheit. In der Literatur werden asymptotische Konfidenzregionen diskutiert, um diese Unsicherheit bei der simultanen Schätzung beider Parameter...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010267037

Schätzunsicherheit oder Korrelation, Welche Risikokomponente sollten Unternehmen bei der Bewertung von Kreditportfoliorisiken wann berücksichtigen?

Dannenberg, Henry - 2007

Die Bewertung der Ausfallwahrscheinlichkeiten von Ratingklassen, basierend auf historischen Daten, ist mit Schätzunsicherheit verbunden. Zur Bewertung dieser Unsicherheit werden in der Literatur Konfidenzintervalle diskutiert. Diesen liegen allerdings Annahmen bezüglich der Abhängigkeiten...

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Berücksichtigung von Schätzunsicherheit bei der Kreditrisikobewertung: Vergleich des Value at Risk der Verlustverteilung des Kreditrisikos bei Verwendung von Bootstrapping und eine...

Dannenberg, Henry - Institut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH) - 2009

For credit risk assessment, probability of default and correlation have to be estimated simultaneously. However, these estimates are uncertain. To assess this uncertainty the literature has discussed the use of asymptotic confidence regions. This kind of region though needs a long credit history...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005426802

Schätzunsicherheit oder Korrelation, Welche Risikokomponente sollten Unternehmen bei der Bewertung von Kreditportfoliorisiken wann berücksichtigen?

Dannenberg, Henry - Institut für Wirtschaftsforschung Halle (IWH) - 2007

The use of probability of default estimates to assess the risks of a credit portfolio should not ignore estimation uncertainty. The latter can be quantified by confidence intervals. But assumptions about dependencies of these intervals are inconsistent with assumptions of conventional credit...

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Neues von der NAIRU? / News from the NAIRU?

Franz, Wolfgang - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 221 (2001) 3, pp. 256-284

Zusammenfassung Der Beitrag enthält eine Neuschätzung der inflationsstabilen Arbeitslosenquote (NAIRU) für … Westdeutschland 1980 bis 1998. Nach einer Darstellung des konzeptionellen Rahmens der NAIRU einschließlich verschiedener Varianten … methodischer Probleme. Erstmalig werden für Westdeutschland dann eine zeitvariable NAIRU mit Hilfe des Kaiman-Verfahrens sowie …

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The Phillips Curve and NAIRU Revisited: New Estimates for Germany

Fitzenberger, Bernd; Franz, Wolfgang; Bode, Oliver - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 228 (2008) 5-6, pp. 465-496

Summary This paper provides new estimates of a time-varying NAIRU for Germany taking account of the structural break … measure of expected inflation rates is employed. Therefore, either the NAIRU concept is not applicable to Germany or, as it is … that the NAIRU compatible with 2 percent inflation in Germany is currently around 7 percent if the definition of …

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