Wirtschaftsprognosen sollen die Unsicherheit bezüglich der zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklung mindern und Planungsprozesse von Regierungen und Unternehmen unterstützen. Empirische Studien bescheinigen ihnen jedoch in aller Regel ein unbefriedigendes Qualitätsniveau. Auf der Suche nach...

Summary This paper discusses a large-scale factor model for the German economy, Following the recent literature, a data set of 121 time series is used to determine the factors by principal component analysis. The factors enter a linear dynamic model for German GDP. To evaluate its empirical...

Summary In this paper we consider frequentist model averaging for principal components augmented regressions illustrated with the Fernandez et al. (2001) data set on economic growth determinants. We compare and contrast our method and findings with the WALS approach of Magnus et al. (2010).