A non-stationary regression model for financial returns is examined theoretically in this paper. Volatility dynamics are modelled both exogenously and deterministic, captured by a nonparametric curve estimation on equidistant centered returns. We prove consistency and asymptotic normality of a...

A non-stationary regression model for financial returns is examined theoretically in this paper. Volatility dynamics are modelled both exogenously and deterministic, captured by a nonparametric curve estimation on equidistant centered returns. We prove consistency and asymptotic normality of a...

In dem vorliegenden Beitrag wird erörtert, wie beschränkte Rationalität auf verschiedene Phasen der Gründungsfinanzierung einwirken kann. Dabei wird konkret die Venture Capital-Finanzierung als wohl bedeutendste Form einer Gründungsfinanzierung der Untersuchung zugrunde gelegt. Für diese...

Gemäß den im Juni 2004 durch den Baseler Ausschuss endgültig verabschiedeten Kapitalstandards (Basel II) sind Kredite in Höhe des so genannten unerwarteten Verlusts mit Eigenkapital zu unterlegen. Für erwartete Verluste hat das jeweilige Kreditinstitut Rückstellungen zu bilden, wobei hier...

Gemäß den im Juni dieses Jahres endgültig verabschiedeten Rahmenrichtlinien der neuen Baseler Kapitalstandards sind Kredite im Wesentlichen mit den unerwarteten Verlusten zu unterlegen. Für erwartete Verluste sind hingegen Rückstellungen zu bilden, wobei Differenzen zwi-schen erwarteten...