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Quantifizierung des Pull-to-Par-Effekts für Anleiheportfolios deutscher Banken
Strobel, Lena - 2023
losses also point to reduced profitability and, in the medium term, indicate the risk of further losses arising if unrealised …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10014476327
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Risikofaktoren und Multifaktormodelle für den Deutschen Aktienmarkt (Risk Factors and Multi-Factor Models for the German Stock Market)
Hanauer, Matthias; Kaserer, Christoph; Rapp, Marc Steffen - 2011
internationalization and a higher free float. In this paper, we investigate to what extent these changes influenced the well-known risk … four major results: First, we find an insignificant (positive) market risk premium, a significant negative size premium, a … significant positive value premium and a significant positive momentum premium. Second, the correlation within all four risk …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010307494
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Heterogeneity of Investors and Asset Pricing in a Risk-Value World
Franke, Günter; Weber, Martin - Zentrum für Finanzen und Ökonometrie, Fachbereich … - 2001
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005562304
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Risikofaktoren und Multifaktormodelle für den Deutschen Aktienmarkt (Risk Factors and Multi-Factor Models for the German Stock Market)
Hanauer, Matthias; Kaserer, Christoph; Rapp, Marc Steffen - Fakultät für Wirtschaftswissenschaften, Technische … - 2011
internationalization and a higher free float. In this paper, we investigate to what extent these changes influenced the well-known risk … four major results: First, we find an insignificant (positive) market risk premium, a significant negative size premium, a … significant positive value premium and a significant positive momentum premium. Second, the correlation within all four risk …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009372405
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Modellrisiko
Stahl, Gerhard; Sibbertsen, Philipp; Bertram, Philip - 2011
Als Teil des operationellen Risikos stellt das Modellrisiko eine wichtige Komponente für die Risikoermittlung bei Finanzinstitutionen dar. Da letztere z.B. bei der Tarifierung und Bepreisung von Derivaten bzw. Portfolien oder bei der Markt- und Kreditrisikoberechnung auf stochastische Modelle...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008909540
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Corporate Governance, Unternehmensbewertung und Wettbewerb - eine Untersuchung für die Schweiz
Beiner, Stefan; Drobetz, Wolfgang; Schmid, Markus M.; … - Wirtschaftswissenschaftliches Zentrum <Basel> - 2004
Einleitung: In der zweiten Hälfte der neunziger Jahre ist die Verbesserung der CorporateGovernance börsennotierter Gesellschaften zu einem intensiv diskutiertenThema geworden. Im Unterschied zu früheren Debatten, wie sie vor etwazwanzig Jahren anlässlich der Arbeit von Jensen/Meckling (1976)...
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Das Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik
Walther, Ursula - Technische Universität <Freiberg> - 2002
Das Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik vergleicht und bewertet Zahlungsströme. Dazuist eine Bewertung von Zeit und von Unsicherheit notwendig. Aus einem mathematischenBlickwinkel gesehen ist die Bewertung eine Äquivalenzrelation. Diese Darstellungsweise gibteinen einheitlichen formalen...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005864471
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Asset Allocation mit Aktien aus CEE/SEE-Ländern
Fischer, Edwin O.; Lind-Braucher, Susanne - Universität Graz - Institut für Finanzwirtschaft - 2006
Seit dem Fall des Eisernen Vorhangs im Jahre 1989 befinden sich die zentral-, ost- und süd-osteuropäische Länder in einem Übergang von kommunistischen zu marktwirtschaftlich orientierten Volkswirtschaften. Eng damit verknüpft ist die Entstehung von Börsen für Aktien, die in den letzten...
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Einflussfaktoren von Immobilienpreisen bei Renditeobjekten
Fest, Martin; Gürtler, Marc; Heithecker, Dirk - Institut für Wirtschaftswissenschaften <Braunschweig> … - 2006
Die Immobilienbewertung von Renditeobjekten erfolgt in Deutschland derzeitüberwiegend über das so genannte Ertragswertverfahren, welches gesetzlich in der Wertermittlungsverordnung(WertV) verankert ist und mit dem Discounted-Cash-Flow (DCF) Verfahren aus dem angelsächsischenRaum vergleichbar...
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Anreizwirkungen und Bewertung von Erfolgsbeteiligungen im Portefeuillemanagement
Gillenkirch, Robert M. - Universität <Frankfurt, Main> / Fachbereich … - 1997
Performance fees for portfolio managers are designed to align the managers' goals withthose of the investors and to motivate managers to aquire "superior" information and tomake better investment decisions. A part of the literature analyzes performance fees on thebasis of market valuation. In...
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