In modernen Wohlfahrtsstaaten wird das Marktgeschehen in starkem Maße durch die Politik beeinflusst. Indem der Staat Steuern einhebt und Staatsausgaben tätigt, beeinflusst er sowohl die Struktur und das Niveau der Produktion als auch die Einkommensverteilung und damit die Verteilung der...

Starting from the secular fact of an increasing government´s share, a retrospective on Adolph Wagner´s writings seems worthwhile. A leading German economist of the Bismarck era, he first formulated the famous 'law of increasing state activity' for industrializing nations. After analyzing his...