Der auf der Geschäftslage und den Geschäftserwartungen der Leasinggesellschaften basierende Investitions­indikator, den das ifo Institut und der Bundesverband Deutscher Leasing-Unternehmen gemeinsam ermitteln, signalisiert für das Jahr 2019 einen Anstieg der Ausrüstungsinvestitionen von...

Der auf der Geschäftslage und den Geschäftserwartungen der Leasinggesellschaften basierende Investitionsindikator signalisiert für das Jahr 2019 einen Anstieg der Ausrüstungsinvestitionen von nominal 1,7%, nach einem Anstieg um 5,0% im Vorjahr. Für das kommende Jahr ist mit einem Wachstum...

Der auf der Geschäftslage und den Geschäftserwartungen der Leasinggesellschaften basierende Investitionsindikator signalisiert für das Jahr 2019 einen Anstieg der Ausrüstungsinvestitionen von nominal 2,1%, nach einem Anstieg um 5,0% im Vorjahr. Für das kommende Jahr ist nochmals mit einem...

This paper provides insights into the time-varying dynamics of the German business cycle over the last five decades. To do so, I employ an open-economy time-varying parameter VAR with stochastic volatility, which I estimate by quasi-Bayesian techniques. The reduced-form analysis reveals...

Can information on macroeconomic uncertainty improve the forecast accuracy for key macroeconomic time series for the US? Since previous studies have demonstrated that the link between the real economy and uncertainty is subject to nonlinearities, I assess the predictive power of macroeconomic...

Im Zentrum dieser Dissertation steht das Beschreiben und Erklären von Konjunkturdynamiken. Motiviert durch den außerordentlich starken wirtschaftlichen Einbruch in 2008/2009 betont die Arbeit dabei die Wichtigkeit der Nutzung von nichtlinearen Modellansätzen. Die Dissertation kann als Beitrag...

We estimate a Markow-switching dynamic factor model with three states based on six leading business cycle indicators for Germany preselected from a broader set using the Elastic Net soft-thresholding rule. The three states represent expansions, normal recessions and severe recessions. We show...

We estimate a Markow-switching dynamic factor model with three states based on six leading business cycle indicators for Germany preselected from a broader set using the Elastic Net soft-thresholding rule. The three states represent expansions, normal recessions and severe recessions. We show...