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Un modèle discret et stochastique d'investissement avec une application aux coûts de transaction

Carassus, Laurence; Jouini, Elyès - 1997

Persistent link: https://www.econbiz.de/10000980468

Foucault, Thierry; Kozhan, Roman; Tham, Wing Wah - 2015

Short lived arbitrage opportunities arise when prices adjust with a lag to new information. They are toxic because they … expose dealers to the risk of trading at stale quotes. Hence, theory implies that more frequent toxic arbitrage opportunities … triangular arbitrage. As predicted, illiquidity is higher on days when the fraction of toxic arbitrage opportunities and …

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010499534

The capacity of trading strategies

Landier, Augustin; Simon, Guillaume; Thesmar, David - 2015

Due to non-linear transaction costs, the fi nancial performance of a trading strategy decreaseswith portfolio size. Using a dynamic trading model a la Garleanu and Pedersen (2013), wederive closed-form formulas for the performance-to-scale frontier reached by competitive tradersendowed with a...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10011327200

False news, informational efficiency, and price reversals

Dugast, Jérôme; Foucault, Thierry - 2015

Information processing filters out the noise in data but it takes time. Hence, low precision signals are available before high precision signals. We analyze how this feature affects asset price informativeness when investors can acquire signals of increasing precision over time about the payoff...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10010499565

Une nouvelle formalisation de la dynamique du système des prix du marché action (A New Formalization of the Dynamics of the Market Price System of the Equity Market)

Parent, Léo - 2021

French abstract: Le présent papier formalise un nouveau modèle de dynamique du système des prix du marché action, capable de saisir un large spectre de phénomènes renseignés par la littérature académique financière. Le modèle s’attache particulièrement à rendre compte de trois...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10013235445

Notations et écarts de rentabilité : le marché français avant l'euro.

Merli, Maxime; Alexandre, Hervé - Université Paris-Dauphine - 2003

L'objectif de cet article est de confronter deux mesures classiques du risque de défaillance de l'émetteur, la notation et l'écart de rentabilité. La première est attribuée par des agences spécialisées dans cette activité (Standard and Poor's et Moody's) alors que la seconde résulte du...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10009002004

Balancing International Financial Data : Fun and Games with GAMS and Cross-Entropy

Lemelin, Andre - 2018

English Abstract: In balancing international financial data (Lane and Milesi-Ferretti, 2006), contrary to most matrix adjustment problems, the only constraints are that, for any given category of assets and liabilities, the sum of assets over countries must equal the sum of liabilities....

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Régression linéaire généralisée PLS

TENENHAUS, Michel; BASTIEN, Philippe; ESPOSITO VINZI, … - HEC Paris (École des Hautes Études Commerciales) - 2002

Presentation of the PLS regression

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Modélisation de la régulation des émissions azotées dans le bassin d'un cours d'eau

Saulnier, J. - Laboratoire d'Économie Appliquée de Grenoble, … - 2008

La régulation des émissions azotées dans le bassin d’un cours d’eau s'inscrit généralement dans un cadre institutionnel où les objectifs, en terme de valeurs maximales et de valeurs guides, sont donnés par la législation. Le caractère diffus d'une partie des émissions et les...

Persistent link: https://www.econbiz.de/10005176779

Modèles statistiques de valorisation par arbitrage

Clément, Emmanuelle; Gouriéroux, Christian; Monfort, Alain - 1993

Persistent link: https://www.econbiz.de/10000856380

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