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Une mesure financière de l’importance de la prime de risque de change dans la prime de risque boursière

Boubakri, Salem - EconomiX, Université Paris Ouest-Nanterre la Défense … - 2009

This study tests an international extension of the Asset Pricing Model (CAPM) based on the coexistence of two risk causes. The first cause is linked to the market portfolio and the second one is required by expectations about the variation of exchange rates. Through an application to various...

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Co-variation des taux de croissance sectoriels au Luxembourg: l?apport des corrélations conditionnelles dynamiques

Rouabah, Abdelaziz - Central Bank of Luxembourg - 2007

Cette analyse emploie le modèle des corrélations conditionnelles dynamiques développées récemment par Engle (2002) pour déterminer le caractère synchrone ou asynchrone des mouvements des taux de croissance de la valeur ajoutée des différents secteurs économiques au Luxembourg. Le...

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Les spams boursiers : Etude empirique sur le marché des penny stocks

BOURAOUI, Taoufik - EconomiX, Université Paris Ouest-Nanterre la Défense … - 2008

evolution of volatility over time through a GARCH (1,1) modelling. We use the methodology of event studies on a sample of …

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Pouvoir predictif de la volatilite implicite dans le prix des options de change

Rzepkowski, Bronka - Centre d'études prospectives et d'informations … - 2001

Les marches derives ont connu une tres forte expansion ces dernieres annees. Une large variete d'options et de futures sont quotidiennement echanges sur indices boursiers, taux d'interet, obligations et devises. Ces marches, en traitant l'information disponible plus rapidement que les marches au...

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L'impact des signaux de politique monétaire sur la rentabilité et la volatilité des actions du CAC 40

Belgacem, Aymen - EconomiX, Université Paris Ouest-Nanterre la Défense … - 2008

In this paper, we investigate the impact of surprises made by scheduled monetary policy announcements on French stock market. Most of empirical studies achieved tends to test this effect on U.S stock market. Taken the French market as a representative European stock markets, we study the effect...

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Finite-Sample Diagnostics for Multivariate Regressions with Applications to Linear Asset Pricing Models

Dufour, Jean-Marie; Khalaf, Lynda; Beaulieu, Marie-Claude - Centre Interuniversitaire de Recherche en Analyse des … - 2003

GARCH and sign-type tests against general dependencies and asymmetries. The procedures proposed provide exact versions of … following. Whereas univariate exact tests indicate significant serial correlation, asymmetries and GARCH in some equations, such … matrice de covariance des erreurs. Nous considérons des tests contre la dépendance sérielle, contre la présence d'effets GARCH …

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Testing Mean-Variance Efficiency in CAPM with Possibly Non-Gaussian Errors: an Exact Simulation-Based Approach

Beaulieu, Marie-Claude; Dufour, Jean-Marie; Khalaf, Lynda - Centre Interuniversitaire de Recherche en Analyse des … - 2002

tests for multivariate GARCH and multivariate generalization of the well known variance ratio tests) and goodness of fit … des tests pour les effets GARCH multivariés et une généralisation multivariée des tests de ratio de variance), des tests …

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