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Le péché originel : le calvaire, ly mystère et le chemin de la rédemption
Eichengreen, Barry; Hausmann, Ricardo; Panizza, Ugo - In: L' Actualité économique : revue trimest. 79 (2003) 4, pp. 419-455
Persistent link: https://www.econbiz.de/10002388861
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Dette externe des pays émergents : comment neutraliser la volatilité des monnaies fortes?
Laurent, Pierre; Meunier, Nicolas; Miotti, Egidio Luis; … - 2002
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001665356
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An Examination of the Effects of Parameter Misspecification
Dudenhausen, Antje; Schlögl, Lutz - University of Bonn, Germany - 2002
bounded variation and that a superhedge is possible if upper bounds on the volatility of the relevant processes are available … this choice on the cost process is analyzed. Referring to bond markets, a thorough study of the implications of volatility … mismatching is made and explicit results are stated for a broad range of volatility scenarios. …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10004968401
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L’exposition au risque de change et les déterminants de la couverture : le cas.
Bellalah, Mondher; Mefteh, Salma - Université Paris-Dauphine
change est expliquée par le niveau des opérations `a l’international ainsi que par des variables que la théorie considère …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008532481
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De l'évaluation du risque de crédit
Racicot, Francois-Éric; Théoret, Raymond - Départment des sciences administratives, Université … - 2005
En recourant de plus en plus aux modèles à forme réduite, la théorie de l'évaluation du risque de crédit se distance de …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005773136
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Simulations de la couverture delta et de la couverture delta-gamma d’un portefeuille dans le cadre du modèle de Black et Scholes
Racicot, Francois-Éric; Théoret, Raymond - Départment des sciences administratives, Université … - 2006
Plusieurs gestionnaires de portefeuille pensent encore à tort qu’une couverture delta suffit pour protéger leur portefeuille contre les fluctuations des marchés financiers. Mais une augmentation marquée de la volatilité des cours boursiers les décevra dans leurs attentes. Après avoir...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005773140
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La simulation de Monte Carlo: forces et faiblesses (avec applications Visual Basic et Matlab et présentation d’une nouvelle méthode QMC)
Racicot, Francois-Éric; Théoret, Raymond - Départment des sciences administratives, Université … - 2006
Monte Carlo simulation has an advantage upon the binomial tree as it can take into account the multidimensions of a problem. However it convergence speed is slower. In this article, we show how this method may be improved by various means: antithetic variables, control variates and low...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005773152
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L'assurance de portefeuille: Simulations en Visual Basic de portefeuilles visant à reproduire les flux monétaires de stratégies d'options
Racicot, Francois-Éric; Théoret, Raymond - Départment des sciences administratives, Université … - 2005
In this paper, we simulate portfolios which aim to insure the invested capital. The object of our simulations is the duplication of the cashflows of strategies based on options. We initially show how to duplicate the cash-flows of a call by using a leveraged portfolio of stocks. After, we...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005773156
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Programmes de volatilité stochastique et de volatilité implicite : applications Visual Basic (Excel) et Matlab
Racicot, Francois-Éric; Théoret, Raymond - Départment des sciences administratives, Université … - 2007
Markets makers quote many option categories in terms of implicit volatility. In doing so, they can reactivate the Black … and Scholes model which assumes that the volatility of an option underlying is constant while it is highly variable. First … of all, this article, whose purpose is very empirical, presents a simulation of stochastic volatility programmed in …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005575043
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Les modèles HJM et LMM revisités
Racicot, Francois-Éric; Théoret, Raymond - Départment des sciences administratives, Université … - 2006
In this paper, we study the following models : Heath-Jarrow-Morton (1992) and Libor-Market- Model, also known as Brace-Gatarek-Musiela model (1997). We survey the extensions of these models and their representation in the Black and Scholes world. Our approach is pedagogical and is based on an...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005710034