In this paper, we study the asymptotic distribution of a simple two-stage (Hannan-Rissanen-type) linear estimator for stationary invertible vector autoregressive moving average (VARMA) models in the echelon form representation. General conditions for consistency and asymptotic normality are...

We propose methods for testing hypothesis of non-causality at various horizons, as defined in Dufour and Renault (1998, Econometrica). We study in detail the case of VAR models and we propose linear methods based on running vector autoregressions at different horizons. While the hypotheses...

We use a multivariate hazard model to analyse the ratification behaviour of ILO conventions by developing countries. The model accounts for two random effects: one at the country level, the other at the convention level. After investigating identification, we use a semi-parametric Bayesian...

Cet article est une revue de la littérature où le temps passé dans un état est une variable aléatoire issue d’un mélange continu de distributions. Elle s’est constituée à partir de l’estimation de fonctions de hasards et de méthodes d’approximations d’intégrales. Nous...

Stochastic volatility models, aka SVOL, are more difficult to estimate than standard time-varying volatility models (ARCH). Advances in the literature now offer well tested estimators for a basic univariate SVOL model. However, the basic model is too restrictive for many economic and finance...

En estimation bayésienne, lorsque le calcul explicite de la loi a posteriori du vecteur des paramètres à estimer est impossible, les méthodes de Monte-Carlo par chaînes de Markov (MCMC) [Robert and Casella, 1999] permettent théoriquement de fournir un échantillon approximativement...

La littérature sur l'instabilité macroéconomique couvre un champ extrêmement vaste qui se révèle par le spectre très large de mesures utilisées pour appréhender ce phénomène. Le choix de la mesure de l'instabilité macroéconomique apparait généralement peu discuté sous le...