We discuss statistical inference problems associated with identification and testability in econometrics, and we emphasize the common nature of the two issues. After reviewing the relevant statistical notions, we consider in turn inference in nonparametric models and recent developments on...

In this paper, we characterize the asymmetries of the smile through multiple leverage effects in a stochastic dynamic asset pricing framework. The dependence between price movements and future volatility is introduced through a set of latent state variables. These latent variables can capture...

Latent variable models in finance originate both from asset pricing theory and time series analysis. These two strands of literature appeal to two different concepts of latent structures, which are both useful to reduce the dimension of a statistical model specified for a multivariate time...

French Abstract:Plusieurs matières premières « critiques » jouent un rôle central dans le déploiement detechnologies essentielles à la transition vers une économie bas-carbone. L'approvisionnementfiable et abordable de ces ressources est soumis à des risques du côté de l'offre, face...

This paper proposes an indirect inference (Gourieroux, Monfort and Renault, 1993; Smith, 1993) estimation method for a large class of dynamic equilibrium models. Our approach is based on the observation that the econometric structure of these systems naturally generates auxiliary equilibria that can...

French Abstract: L'objectif de ce manuel consiste à aider les chercheurs à manipuler les techniques économétriques pour des panels dynamiques non stationnaires et ce grâce à l'usage des logiciels économétriques les plus répandus à savoir Stata et E-Views. Une présentation détaillée...

La procédure française de plaider coupable suscite, depuis sa mise en place, de nombreux débats au coeur desquels apparaissent la liberté accordée aux magistrats dans leur prononcé de peines et la divergence de peines selon le niveau de ressources du prévenu et de surcroît selon le type...

This document presents the different ways to model heterogeneity in case of clustering, such pupils achievement in classroom or schools. In the linear framework, it essentially discusses the pertinence of fixed or random effects assumptions depending upon the goal pursued and the empirical...

Dans ce texte j'analyse les relations entre la composante Santé du capital social et la reproduction élargie de l'économie. Il s'agit aussi de discuter des méthodes d'évaluation de santé des populations pour apprécier leur potentiel de travail. En s'appuyant sur des travaux en psychologie...

En zone euro, les rigidités salariales nominales et la vitesse de la politique désinflationniste apparaissent comme des facteurs déterminants du « ratio de sacrifice ». En France, les changements de salaires sont assez fréquents mais largement prédéterminés, ce qui crée de la rigidité...