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We introduce a tractable class of non-affine price processes with multifrequency stochastic volatility and jumps. The … and volatility regimes, as asset pricing theory suggests. Empirically, the model matches implied volatility surfaces and …
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Information processing filters out the noise in data but it takes time. Hence, low precision signals are available …
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volatilité des prix à terme du pétrole brut. Enfin, la section trois met en évidence l’intérêt que peut avoir l’information …
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Cet article examine de manière conjointe les effets de la taille, des ratios bénéfice/cours et valeur comptable/valeur marchande des actions sur les rendements des actions canadiennes. Il présente une estimation des primes de risque associées à chacune de ces anomalies de marché. Les...
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Les réserves de change se sont accrues de façon spectaculaire, principalement dans les pays asiatiques. Les modalités de gestion de ces réserves par les banques centrales pourraient avoir un impact sur les marchés financiers.
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