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Defying gravity : costly signaling to mislead or to inform?
Beneish, Messod Daniel; Capkun, Vedran; Fridson, Martin S. - 2013
While it is generally maintained that earnings management can occur to inform as well as to mislead, evidence that earnings management informs has been scarce, and evidence that credibility increases with signal costliness inexistent. We provide evidence that firms use discretion over financial...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010391190
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Exact skewness-kurtosis tests for multivariate normality and goodness-of-fit in multivariate regressions with application to asset pricing models
Dufour, Jean-Marie; Khalaf, Lynda; Beaulieu, Marie-Claude - Centre Interuniversitaire de Recherche en Analyse des … - 2003
Dans cet article, nous proposons des tests sur la forme de la distribution des erreurs dans un modèle de régression linéaire multivarié (RLM). Les tests que nous développons sont fonction des résidus obtenus par moindres carrés multivariés, lesquels sont standardisés de façon à ce que...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005100629
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Finite-Sample Diagnostics for Multivariate Regressions with Applications to Linear Asset Pricing Models
Dufour, Jean-Marie; Khalaf, Lynda; Beaulieu, Marie-Claude - Centre Interuniversitaire de Recherche en Analyse des … - 2003
In this paper, we propose several finite-sample specification tests for multivariate linear regressions (MLR) with applications to asset pricing models. We focus on departures from the assumption of i.i.d. errors assumption, at univariate and multivariate levels, with Gaussian and non-Gaussian...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005100677
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Testing Mean-Variance Efficiency in CAPM with Possibly Non-Gaussian Errors: an Exact Simulation-Based Approach
Beaulieu, Marie-Claude; Dufour, Jean-Marie; Khalaf, Lynda - Centre Interuniversitaire de Recherche en Analyse des … - 2002
of Capital Asset Pricing Model (CAPM), allowing for a wide class of error distributions which include normality as a … normality assumption is too restrictive when testing the CAPM. We also propose exact multivariate diagnostic checks (including … dans le contexte du modèle du CAPM (Capital Asset Pricing Model), permettent de considérer diverses classes de …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005100885
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La gestion des réserves de change et ses conséquences pour les marchés.
LAGERBLOM, A.; LEVY-RUEFF, G. - In: Bulletin de la Banque de France (2006) 148, pp. 39-50
Les réserves de change se sont accrues de façon spectaculaire, principalement dans les pays asiatiques. Les modalités de gestion de ces réserves par les banques centrales pourraient avoir un impact sur les marchés financiers.
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009251284
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Dividende et bêta : une estimation GARCH
Atindéhou, Roger B.; Bernier, Gilles; Charest, Guy - 1996
Persistent link: https://www.econbiz.de/10000991523
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A propos des options technologiques
Ravid, Simon Abraham - In: Flexibilité, information et décision : recherches du …, (pp. 227-233). 1989
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001273432
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Valeur d'option et jeux dynamiques
Thépot, Jacques J. - In: Flexibilité, information et décision : recherches du …, (pp. 183-195). 1989
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Valeur d'option et flexibilité : de la rationalité substantielle à la rationalité procédurale
Favereau, Olivier - In: Flexibilité, information et décision : recherches du …, (pp. 121-182). 1989
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001273435
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Flexibilité et valeur de l'information
Willinger, Marc - In: Flexibilité, information et décision : recherches du …, (pp. 103-120). 1989
Persistent link: https://www.econbiz.de/10001273436