We provide the first evidence that changes in risk-based capital requirements for banks affect the real economy through international trade. Using a natural experiment – mandatory Basel II adoption in its Standardized Approach by all banks in Turkey on July 1, 2012 – we investigate the...

In this paper, we identify several shortcomings in the systemic-risk scoring methodology currently used to identify and regulate Systemically Important Financial Institutions (SIFIs). Using newly-disclosed regulatory data for 119 US and international banks, we show that the current scoring...

French Abstract: Le papier met en évidence les apports de la théorie des valeurs extrêmes (TVE) et son application à la mesure de VaR, et examine son effet sur la prise en compte des risques extrêmes. A cet égard, le papier étudie empiriquement l'indice SX5E sur une période de 22...

French Abstract: En théorie, les banques islamiques sont des institutions qui appliquent le concept de partage de profits et de pertes (PPP). Néanmoins, la littérature montre que, dans la pratique, les banques islamiques reposent essentiellement sur des opérations commerciales (non-PPP) et...

French Abstract: Ce papier montre tout d'abord les spécificités des banques islamiques, qui, par rapport aux banques conventionnelles, font reporter une partie plus importante du risque sur les déposants. Cela permet ensuite de voir en quoi les différents ratios proposés par Bâle III dans...