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Un MEDAF à plusieurs moments réalisés.
Hurlin, Christophe; Kouontchou, Patrick; Maillet, Bertrand - Centre d'Économie de la Sorbonne, Université Paris 1 … - 2010
This paper generalizes the Bollerslev and Zhang (2003) approach for the estimation of loadings of asset pricing models using "realized" measures and co-measures of risk. We propose here to extend this approach by including higher-moments in asset pricing models. Estimations are conducted using...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008635797
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Exact skewness-kurtosis tests for multivariate normality and goodness-of-fit in multivariate regressions with application to asset pricing models
Dufour, Jean-Marie; Khalaf, Lynda; Beaulieu, Marie-Claude - Centre Interuniversitaire de Recherche en Analyse des … - 2003
Dans cet article, nous proposons des tests sur la forme de la distribution des erreurs dans un modèle de régression linéaire multivarié (RLM). Les tests que nous développons sont fonction des résidus obtenus par moindres carrés multivariés, lesquels sont standardisés de façon à ce que...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005100629
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Finite-Sample Diagnostics for Multivariate Regressions with Applications to Linear Asset Pricing Models
Dufour, Jean-Marie; Khalaf, Lynda; Beaulieu, Marie-Claude - Centre Interuniversitaire de Recherche en Analyse des … - 2003
In this paper, we propose several finite-sample specification tests for multivariate linear regressions (MLR) with applications to asset pricing models. We focus on departures from the assumption of i.i.d. errors assumption, at univariate and multivariate levels, with Gaussian and non-Gaussian...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005100677
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Testing Mean-Variance Efficiency in CAPM with Possibly Non-Gaussian Errors: an Exact Simulation-Based Approach
Beaulieu, Marie-Claude; Dufour, Jean-Marie; Khalaf, Lynda - Centre Interuniversitaire de Recherche en Analyse des … - 2002
of Capital Asset Pricing Model (CAPM), allowing for a wide class of error distributions which include normality as a … normality assumption is too restrictive when testing the CAPM. We also propose exact multivariate diagnostic checks (including … dans le contexte du modèle du CAPM (Capital Asset Pricing Model), permettent de considérer diverses classes de …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005100885
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Equilibrium fast trading
Biais, Bruno; Foucault, Thierry; Moinas, Sophie - 2012
High-speed market connections and information processing improve the ability to seize trading opportunities, raising gains from trade. They also enable fast traders to process information before slow traders, generating adverse selection, and thus negative externalities. When investing in...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010391294
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Les marchés financiers : de la rationalité à la complexité (Financial Markets: From Rationality to Complexity)
Diaw, Alassane - 2017
French Abstract: Les phénomènes financiers sont de plus en plus complexes. Les comportements des agents semblent s'écarter du paradigme naguère dominant de rationalité. Les crises économiques et la poussée régulatrice sont révélatrices des fissures dans l'édifice néoclassique....
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012944303
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Richard Thaler Ou Comment La Finance Est Devenue Comportementale. (Richard Thaler or How Finance Became Behavioural)
Broihanne, Marie-Hélène - 2018
French Abstract: Richard Thaler est un économiste de tout premier plan, un chercheur audacieux et original. Professeur à Chicago, temple de l'orthodoxie économique, là-même où Milton Friedman et Eugène Fama ont fait l'essentiel de leur carrière, il est l'un des critiques les plus...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012928484
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RECHERCHE SUR LA RELATION DYNAMIQUE ENTRE LA LE RENDEMENT LA VOLATILITÉ ET LE VOLUME DE TRANSACTION : CAS DE SIX ACTIONS DE LA BRVM (Research on the Dynamic Relationship between Re...
Abdoulaziz, Alhassane - 2021
French Abstract: A partir de données journalières de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) sur une longue période (2009 à 2014), ce présent mémoire cherche à mesurer l’influence des variables caractérisant les volume et les volatilités sur les rendements de six actions...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10013218493
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Les crédits nouveaux à l’habitat des ménages : tendances récentes.
GOUTERON, S.; FAM, E. - In: Bulletin de la Banque de France (2009) 177, pp. 75-81
Ralentissement de la distribution du crédit à l’habitat dans un contexte marqué par le resserrement des conditions d’octroi et un net affaiblissement de la demande des ménages.
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009209802
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Les crédits nouveaux à l’habitat consentis aux ménages en 2005.
FAM, E. - In: Bulletin de la Banque de France (2006) 150, pp. 53-57
L’activité est restée très soutenue et progresse, en dépit de l’augmentation des prix des biens immobiliers constatée au cours des deux dernières années.
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009220165