Se presenta el diseño de un mecanismo de cobertura para el riesgo de tasa de interés real que afrontan en Colombia los Bancos especializados en crédito hipotecario, es decir el riesgo de que la diferencia multiplicativa entre la tasa de interés nominal de captación a corto plazo (DTF) y la...

This paper investigates the effect of sovereign risk on the stochastic rational expectations equilibrium of a real business cycle small open economy.The credit market is imperfect because the sovereign cannot commit to repay its outstanding debt and chooses to default when it is optimal to do...

En este documento se presenta la descripción y resultados de la estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia utilizando el método de funciones B-spline cúbicas. Adicionalmente se llevan a cabo comparaciones entre los resultados obtenidos a través de esta...