In this paper we present an integral equation approach for the valuation of European-style installment derivatives when the premium payments, made continuously throughout the contract’s life, are assumed to be a function of the asset price and time variables. The contribution of this study is...

Italian Abstract: In queste note si cerca di evidenziare come l'asset pricing, nel contesto di stati di natura discreti emercati completi, sia un metodo per spostare ricchezza attraverso gli stati di natura, per ottenere un consumo il più possibile omogeneo nei diversi stati di natura....