Tra i metodi di stima puntuale della riserva sinistri nell’assicurazione danni `e largamente utilizzato, in particolare dalle compagnie italiane, un approccio noto come “metodo di Fisher- Lange” (FL). L’FL `e un metodo “a costi medi”, nel senso che la valutazione degli impegni di...

Many ways exist to measure and model financial asset volatility. In principle, as the frequency of the data increases, the quality of forecasts should improve. Yet, there is no consensus about a "true" or "best" measure of volatility. In this paper we propose to jointly consider absolute daily...

Italian Abstract: Presentiamo un modello stocastico multivariato, per sviluppare stress test finalizzati a valutare l'adeguatezza patrimoniale delle banche e il loro grado di fragilità finanziaria. L'articolo fornisce una descrizione teorica del metodo e delle caratteristiche essenziali del...

Italian Abstract: La recente caduta dei corsi petroliferi ridurrà i costi energetici del nostro paese. Per la progressiva marginalizzazione del petrolio, sia come fonte energetica sia come benchmark di prezzo, famiglie e imprese si avvantaggeranno di questa riduzione sostanzialmente attraverso...

Given a set of continuous variables with missing data, we prove in this paper that the iterative application of a simple “least-squares estimation/multivariate normal simulation” procedure produces an efficient parameters estimator. There are two main assumptions behind our proof: (1) the...

Italian Abstract: Questo lavoro presenta gli effetti di due interventi di revisione del sistema italiano di imposte e benefici attuati nel 2022: (i) l’introduzione dell’assegno unico e universale per i figli a carico (AUU), che ha sostituito un sistema frammentato di trasferimenti e...

Lo studio teorico ed empirico delle determinanti delle scelte individuali in condizione di incertezza uno dei temi pi affascinanti e pi irrisolti in economia e le sue implicazioni sono assai rilevanti in quanto riguardano la maggioranza delle nostre decisioni. Assai numerose sono nella realtˆ...

The present paper builds on Arrighetti e Curatolo, 2009, 2010 by introducing heterogeneous opportunists into an agent-based simulated world populated by heterogeneous loyal agents playing a repeated coordination game. On average, opportunistic exploitation of economic resources lowers...

English Abstract: This paper contributes to the literature on bank risk with a cross-sectional analysis of the bank specific determinants of risk using a new indicator calculated for a sample of 38 Italian banks in the period 2006-2012 and expressed as flow of the amount of new non- performing...