Korean Abstract: 본 연구에서는 원/달러, 원/엔 환율의 구매력 평가(PPP: Purchasing Power Parity)가설에 있어서 Balassa-Samuelson(BS) 효과를 선형 및 비선형 모형을 통하여 분석하였다. 우선 PPP 가설에 있어서의 BS 효과를 검증하기 위하여...

Korean Abstract: 최근 들어 투자자의 심리상태의 변화가 주가수익률과 변동성에 효과를 미칠 수 있다는 행태재무학적 접근 방법이 관심을 끌고 있다. 본 연구에서는 행태재무학적 접근 방법을 토대로 우리나라의 날씨가...

English Abstract: This study has attempted to seek a volatility forecasting model that can reflect sufficiently the long memory characteristic in the volatility of four Eastern European emerging stock markets, namely, Hungary, Poland, Russia, and Slovakia. From the results of our empirical...

Korean Abstract: 본 논문은 간단한 동태적 확률 일반균형(DSGE) 모형과 탄력적 추세를 고려한 비관측인자 모형을 결합하여, DSGE 모형의 추정과 추세/순환변동분의 분해를 동시에 시도하였다. 이를 통해 추정된 GDP 순환변동분은...

Korean Abstract: 글로벌 금융·경제위기로 인해 경제·사회 전반의 불확실성이 커지고 있는 오늘날, 시의성 있는 기초자료와 통계적 모형들을 이용한 지역내총생산(Gross Regional Domestic Product, GRDP)의 조기추정(early estimation 또는...

Korean Abstract: 본 연구는 국내 금리 변동성의 예측 변인을 선별하고 선택된 변수와 금리 변동성 간의 관계를 실증적으로 분석한다. 이를 위하여 우리는 2010년 1월부터 2022년 5월까지의 국고채 금리 변동성과 30개의 국내외 거시...

Korean Abstract: 환율 움직임은 수출가격 경쟁력 등에 영향을 미칠 수 있어 특정 국가가 의도하는 외환시장 오퍼레이션의 동기와 이를 둘러싼 이해관계 국가간 인식의 차가 있을 경우 상호 마찰의 원인이 될 수 있다. 이에...

Korean Abstract: 본 연구에서는 최근 북한경제가 국제사회의 제재로 인해 보유외화가 감소하고 있음에도 불구하고 물가와 환율이 어떻게 안정된 모습을 유지하고 있는지 화폐수량설의 관점에서 분석하였다. 모형을 설정하기에...

Korean Abstract: 아시아 13개국의 외환 보유액 수요를 1990년~2006년간의 패널자료를 사용하여 분석하였다. 분석결과, 동아시아 국가에서 수입규모는 외환보유액 결정에 매우 중요한 변수로 나타났고, 또한 동아시아 각국의...

Korean Abstract: 본 연구는 글로벌 금융위기에 따른 미국 주식시장의 충격이 한국 금융시장 특히 주식 및 외환시장에 미친 영향을 분석하였다. 특히 글로벌 금융위기 기간과 금융위기 전후 기간을 비교하였으며, 전체...