Korean Abstract: 본 논문은 주택가격이 주택가격채널을 통해 거시경제변수에 어떻게 영향을 미치는지를 분석하였다. 분석의 방법으로는 Iacoviello(2005)의 경제구조와 동태적⋅확률적 일반균형(DSGE) 모형을 한국 데이터에...

Korean Abstract: 본 연구는 2000년 1월 30일부터 2004년 12월 말까지 코스닥50주가지수 현물시장(spot market)과 코스닥50주가지수 선물시장(futures market)간의 가격발견기능에 관한 실증분석을 실시하였다. 이를 위하여 Engle(1982) 및...

Korean Abstract: 본 연구는 주가지수200 수익률을 대상으로 과거 충격의 연쇄와 반전이 변동성에 차별적인 영향을 미쳐 왔는가를 보이고자 하였다. 연쇄(sequence)는 과거 충격이 같은 방향으로 발생하였음을 의미하며...

Korean Abstract: 선거 등의 정치적 사건은 경제에 미치는 영향으로 인해 주식시장 참여자들에게 많은 관심의 대상이다. 투자자들의 미래 시장 상황에 대한 기대를 옵션거래 정보로부터 추출한 위험중립 확률분포를 통해...

Korean Abstract: 본 연구는 KOSPI200 옵션의 거래승수 인상이 옵션시장의 가격발견기능에 미치는 영향을 분석한다. 풋-콜 패리티로부터 도출된 KOSPI200 내재지수와 현물지수로 구성된 벡터오차수정모형을 이용한 주요 분석결과는...

Korean Abstract: 본 연구는 한국거래소가 2012년 11월부터 도입한 ‘단기과열완화장치' 사례를 표본으로 개별종목의 매매거래중단 제도의 실효성을 검증한다. 주요 실증결과는 다음과 같다: 첫째, 완화장치의 발동이 예고된 종목...

Korean Abstract: 동 연구는 원엔 및 원유로화 현물포지션(spot position)보유에 따른 환리스크관리를 위하여 원엔 및 원유로 통화선물시장의 직접헤지 유용성에 대한 실증분석을 실시하였다. 이를 위하여 2006년 5월 26일부터 2008년...

Korean Abstract: 본 연구는 기존의 금융기관 부실예측 모형을 머신러닝 기법으로 전환할 때 필요한 적용 방법론을 체계적으로 정리하고 저축은행을 대상으로 한 실증분석을 통해 대표적인 머신러닝 기법의 예측력 개선 효과를...

The Bank of Korea, through a legal amendment in 2011 following the financial crisis, was entrusted with the additional responsibility of financial stability beyond its existing mandate of price stability. Since then, concerns have been raised about the prolonged increase in household debt...