Korean Abstract: 본 논문에서는 실질환율의 비선형성을 검정하고 이를 이용해서 표본외 예측 분석을 하였다. 1975년 이후 선진 7개국의 데이터를 사용하여 실질환율데이터에 비선형성을 확인할 수 있었는데, 이러한 비선형성은...

Korean Abstract: 본 연구는 포트폴리오 선택 및 이자율평형 이론에 근거하여 수익성 요인인 차익거래유인, 글로벌 리스크 및 국가 리스크를 중심으로 글로벌 금융위기 전·후 우리나라에 대한 외국인의 채권투자 결정요인 변화...

Korean Abstract: 본 연구는 신흥국에서 급격한 자본이동에 대한 정책수단으로 자주 이용되는 외환보유액 축적에 관한 새로운 이론을 제시하였다. 본 연구에서의 외환보유액 축적은 공공부문 자본유출(public outflows)로 사회적...

Korean Abstract: 2002년 8월 한국의 대표적 통신사업자인 KT는 정부 지분 완전매각에 따라 완전 민간회사로 변모하였다. 이에 따라 KT는 반경쟁적 행위규제를 목적으로 하는 경우 이외에는정부의 간섭이나 영향력으로부터...

Korean Abstract: 본고는 1995∼2001년 중 우리나라 일반은행의 주가지수 및 재무제표를 이용하여 옵션가격모형에 기초한 부도거리를 추정하였다. 추정된 부도거리와 은행의 수익성 및 건전도 지표와의 관계를 분석한 결과, 은행의...

Korean Abstract: 은행산업의 부실위험을 사전에 포착하고 감독하는 일은 금융위기를 방지하고 금융산업의 안정성을 높이는데 핵심적인 과제이다. 본 연구는 은행의 주식가격 정보를 이용하여 은행산업의 위험도를 측정하고자...

Korean Abstract: 주택금융시장은 단기, 변동금리, 일시상환의 주택대출 위주로 형성되어 있다. 본 논문에서는 Miles(2003) 및 이를 개선한 조만(2005)의 모형을 통하여 주택대출 선택에 따른 차입자의 실질상환부담(debt-servicing burdens)...

Korean Abstract: 본 연구는 경영자 스톡옵션과 보유주식 등 경영자 부의 델타 및 베가와 스톡옵션보상의 비중을 직접 측정한 후, 이들과 은행의 경영정책과 연관성을 검토함으로써 경영자 보상구조의 영향을 구체적으로...

Korean Abstract: 부실예측시 과거의 재무제표를 이용한 로지스틱 회귀모형 또는 주가를 이용한 옵션모형이 많이 사용되나 자료의 제약으로 모형의 유용성이 제약된다. 특히 국내의 경우 부도시점이 IMF사태 직후로 편중되어...