Korean Abstract: 본 연구는 자산시장에서 빈번히 관찰되는 수익률의 초과 변동성을 설명하기 위해 행태 경제학적 관점에서 이질적 경제주체모형을 새롭게 확장하였다. 자산 가격의 변동성은 현재 가격의 확산만이 아니라...

Korean Abstract: 기술기반기업의 금융업 진출로 인한 핀테크의 확산은 이론적으로 기존 금융시스템에 긍정적인 영향과 부정적인 영향을 모두 미칠 수 있다. 본 연구는 핀테크의 금융서비스 확대가 금융안정에 긍정적인 영향과...

Korean Abstract: 본 연구는 일국의 금융시장 충격이 타국의 금융시장에 어떻게 영향을 끼치는 지를 분석하기위하여 先行연구들이 취했던 자산가격의 국내전이효과, 또는 주식시장간 전이효과 등과 같은 개별 금융변수들이...

Korean Abstract: 본 연구에서는 저빈도의 정보 변수와 고빈도의 금융 변수가 결합된 혼합 빈도 GARCH 모형에 근거하여 우리나라 주식시장의 변동성 예측력을 조사하였다. 이 연구를 통하여 장기적인 거시경제 요소들이 주가...

Korean Abstract: 주식시장에서 관찰되는 변동성은 시간에 따라 변하는 특징이 있는데, 변동성의 지속성을 기준으로 지속적인 변동성(long-lived volatility)과 일시적인 변동성(short-lived volatility)으로 구분할 수 있다. 본 연구에서는...

Korean Abstract: 본 연구의 목적은 한국의 對중국 직접투자에 대한 결정요인을 분석하기 위한 것이다. 본 연구에서는 1988~2002년까지 중국의 각 省別 자료를 패널자료로 구축하여 중국에 직접투자를 실행한 한국기업의 FDI...

Korean Abstract: 본 연구에서는 채권 및 주식 투자자금간 상호관계에 초점을 두고 글로벌 및 국내 요인이 아시아 신흥국 포트폴리오투자 행태에 미치는 영향을 분석하였다. 베이지안 패널 VAR 모형을 이용하여 추정한 결과, 첫째...