Korean Abstract: 글로벌 금융위기를 계기로 그동안 경시되어 왔던 통화·신용량의 중요성이 학계 및 중앙은행을 중심으로 재인식되고 있다. 그러나 양적지표를 실제 금리중심의 인플레이션 타게팅 운용체계에 어떻게 접목시킬...

Korean Abstract: 본 연구에서는 기업구조조정의 세부수단을 계량화하고 각 수단과 워크아웃기업의 회생 여부 간에 유의적인 관계가 존재하는지를 확인하였다. 실증분석을 실시한 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 채권자 및...

Korean Abstract: 본 연구는 Brownlees and Engle(2012)이 제안한 SRISK 모형을 이용하여 우리나라 은행의 시스템적 리스크를 분석하였다. 본 모형은 주가수익률 등 시장정보를 바탕으로 Engle(2002)의 DCC(dynamic conditional correlation) 모형을...

Korean Abstract: 본 연구는 한국경제의 시계열자료를 이용하여 수출, 수입과 총요소생산성간의 관련성을 실증 분석하였다. 대외교역과 생산성간의 인과관계를 검증하고, 이를 근거로 생산성 변동에 영향을 미치는 다양한...

Korean Abstract: 본 연구는 통화통합의 무역효과를 중심으로 동아시아 통화동맹의 추진방안을 모색하고 있다. 이를 위해 본 연구는 중력모형을 이용하여 세계경제의 3대 축인 유럽연합, 북미, 동아시아 경제 국가 사이의...

English Abstract: This study has attempted to seek a volatility forecasting model that can reflect sufficiently the long memory characteristic in the volatility of four Eastern European emerging stock markets, namely, Hungary, Poland, Russia, and Slovakia. From the results of our empirical...

Korean Abstract: 본고는 소비함수에 대한 부의 효과와 가계부채가 민간소비에 미치는 영향을 소비의 분위별로 분석해 보았다. 본고는 이와 같은 분석을 위해 시계열 자료에 적용되는 통상적인 분위회귀와 시계열에 대한...

Korean Abstract: 장기금리와 단기금리 간의 차이를 나타내는 금리 스프레드 혹은 금리기간 구조는 경제주체들에 있어서 미래 인플레이션 및 경제활동에 대한 정보를 제공해 주는 주요 지표의 하나이다. 본고에서는 우리나라...

Korean Abstract: 본 연구는 재정수입 및 지출 그리고 국민소득의 세 변수를 구조적 벡터자기회귀 (Structural VAR) 모형에 대입하여 재정의 경기조절기능을 분석하고자 하는 시도에서 비롯하였다. 이를 위해 우선 교란항에 다양한...