English Abstract: Armed with the copula distribution function that describes the asymmetric tail dependence, and the marginal distributions that capture the fat-tailed behavior, we estimate risk measures such as the Value-at-Risk and expected shortfall and evaluate whether those from the...

Korean Abstract: 글로벌 금융위기 이후 시스템리스크의 중요성이 부각되고 있다. 본 논문은 은행부문에서 개별 은행의 신용위험을 측정하고 은행 사이의 네트워크 구조에 따른 위험 전이를 반영한 시스템리스크 측정방법을...

Korean Abstract: 본 연구는 은행과 보험 간의 겸업이 은행의 안전성과 효율성에 어떠한 영향을 미 치는가를 실증분석하고 있다. 실증분석은 국내 모든 은행과 보험회사의 2000년부터 2004년까지의 5개년 자료를 가지고 Z-score 및...

Korean Abstract: 최근 금융환경 변화가 금융안전망에게 새로운 기회이자 위협요인으로 작용하면서, 금융안전망의 재설계 필요성을 부각시키고 있다. 본 연구는 금융환경 변화에 따른 금융안전망의 적절한 대응방안을 다룸에...

Korean Abstract: 2009년 2월 4일 자본시장의 기능제고와 금융투자업의 발전을 목적으로 시행된 ｢자본시장과 금융투자업에 관한 법률｣(이하 “자본시장법”)에서는 투자자보호장치를 한층 강화하였다. 본고에서는...

Korean Abstract: 보증보험 산업구조 적정성에 대한 기존의 논의는 미시적인 시장구조의 관점에서 주로 진행되었다. 그러나 이 논문은 거시건전성의 관점에서 보증보험 산업구조 개편을 검토할 필요가 있음을 제시한다. 본...

Korean Abstract: 본 연구는 CD 유통수익률, 실업률, 경기동행지수, 소비자물가지수, 코스피지수 등의 거시경제변수가 변액연금 및 변액유니버셜보험의 해지율에 어떠한 영향을 미치는지를 구조적 벡터자기회귀(SVAR) 모형을...

Korean Abstract: 본 연구는 하향식 스트레스 테스트 방법에 기반하여 코로나19 위기가 한국의 금융 시스템리스크에 미친 영향을 분석하였다. 본 연구에서 감염병 모형을 이용하여 분석한 결과 코로나19 위기의 조기 종식을...

Korean Abstract: 본고는 패널 분위회귀 고정효과 모형을 추정할 수 있는 새로운 추정기법(Extended two-way Fixed Effects Quantile Cointegration Regression Estimator)을 제안하였다. 개체내 변환된 자료만을 설명변수로 구성하면 분위가 변함에도...

Korean Abstract: 환율 움직임은 수출가격 경쟁력 등에 영향을 미칠 수 있어 특정 국가가 의도하는 외환시장 오퍼레이션의 동기와 이를 둘러싼 이해관계 국가간 인식의 차가 있을 경우 상호 마찰의 원인이 될 수 있다. 이에...