return and its' volatility of exchange rate, bond price, and stock price. We use monthly data and estimate 3-variables GARCH … foreign exchange and stock while it does not affect bond's return. The volatility of the return of all three financial …

stock volatility. In addition to in-sample estimation, we conduct out-of-sample forecasts to investigate adequacy of …English Abstract: We study the volatility forecasts in Korean stock market based on the GARCHMIDAS(GARCH with the Mixed … work, we analyze the effect of long-term components of macroeconomic variables on predictability of stock market volatility …

Korean Abstract: 주식시장에서 관찰되는 변동성은 시간에 따라 변하는 특징이 있는데, 변동성의 지속성을 기준으로 지속적인 변동성(long-lived volatility)과 일시적인 변동성 …(short-lived volatility)으로 구분할 수 있다. 본 연구에서는 한국 주식시장의 변동성을 지속적 요소와 일시적 요소로 분해하였으며, 지속적 변동성에서 관찰되는 주요 특징과 거시경제적 관련성을 분석하였다. 전체 변동성을 지속적 요소와 일시적 … 요소로 분해하기 위해 GARCH-MIDAS 모형을 사용하였으며, 지속적 변동성을 구성하는 정보변수로는 실현된 변동성(realized volatility)을 활용하였다. 1990~2009년의 표본기간에 대해 모형을 추정한 …

English Abstract: In this paper, we investigate if the weather affects the stock returns, the volatility of stock … volatility of stock returns is however affected …

existence of volatility and its spillover effect. From the estimation results, we could find that the expected duration of high … 및 동시확대국면 지속기간을 분석하였다. 분석결과 상대적으로 안정적으로 평가받는 미국 등 최선진국 채권시장에서도 역시 변동성(volatility clustering)이 존재하고 분석대상 채권시장 상호 간에 서로 영향을 …English Abstract: This paper highlights the dynamics of volatility among international bond markets, Especially …