Korean Abstract: ๋ณธ ๋
ผ๋ฌธ์ ์์ฅ๋ฆฌ์คํฌ์ ์ฃผ๋ ์ธก์ ์๋จ์ธ VaR(value at risk)์ ์ฌ๋ฌ ์์ธก๋ชจํ์ ํ๊ตญ์ ๊ตญ๊ณ ์ฑ(1๋
, 5๋
, 10๋
๋ง๊ธฐ ํ ์ธ์ฑ) ๋ณด์ ์์ต๋ฅ ์ ์ ์ฉํ์ฌ ๋น๊ต ๋ถ์ํ์๋ค โฆ ๋ณด์ ์์ต๋ฅ ์ GARCH(generalized autoregressive conditional heteroskedasticity) ๋ชจํ์ ํํฐ๋งํ ํ EVT๋ฅผ ์ ์ฉํ EVT-GARCH ๋ชจํ์ ์ฑ๊ณผ๊ฐ 1% ๋ฐ 5% VaR ์์ธก โฆ ๋ชจ๋์๊ฒ์ ์ฐ์ํ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ํ๋, ๊ธฐ์กด์ ๋๋ฆฌ ์ฌ์ฉ๋๊ณ ์๋ ์ญ์ฌ์ ์๋ฎฌ๋ ์ด์
์ด๋ RiskMetrics ๋ฑ์ ํฌํจํ ๋ณธ ๋
ผ๋ฌธ์ด ๊ณ ๋ คํ๊ณ ์๋ ์ฌ๋ฌ ๋ชจํ ์ค์์ ๊ฐ์ฅ ์ฐ์ํ VaR ์์ธก์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ํ๋ฌ๋ค. ํํธ, CAViaR โฆ