English Abstract: The long-horizon event study methodology is used to document the severe impact of the US subprime mortgage crisis on the Colombian economy. The estimated parameter of a constant mean return model is used to derive the “abnormal return” on the market portfolios of Colombia...

Este artigo examina empiricamente a demanda de derivativos de câmbio de empresas brasileiras de capital aberto. Para tanto, construimos um banco de dados original com 23.767 contratos de swap cambial entre empresas e instituições financeiras em aberto em 2002. A partir destes contratos,...