This paper presents the update of the macroeconometric model used at the Bank of Spain for medium term macroeconomic forecasting, as well as for performing policy simulations. The many changes that the Spanish economy has experimented in the last years, and the new system of national accounts...

El Modelo Trimestral del Banco de España (MTBE) constituye una herramienta fundamental para la elaboración de proyecciones a medio plazo de la economía española y para la cuantificación de los posibles efectos de distintas medidas de política económica o de perturbaciones de diversa...

En la presente comunicación explicamos algunas de las herramientas de la Geometría Diferencial y, en concreto, de la Teoría de Lie con las que se trabaja actualmente en Economía. Se indican las condiciones que se exigen a las funciones de producción y la definición de un tipo de progreso...

En este artículo, los autores pretenden mostrar y explicar cómo la Teoría de Lie se puede aplicar a la resolución de algunos problemas relativos a la Economía y a las Finanzas. Concretamente, se realiza un análisis de dos de esos problemas y se discuten tanto sus aspectos matemáticos como...

Se propone y se desarrolla un procedimiento desde el paradigma de la complejidad que, partiendo de las características más generales que permiten identificar a las organizaciones turísticas como sistemas sociales humanos complejos, valora los impactos de la capacitación en la consecución de...

In this paper we apply random matrix theory (RMT) to the analysis of cross-correlation matrix C constructed from daily returns of 65 stocks traded at the Bolsa Mexicana de Valores during a 8-year trading period. We find that the statistics of most of the eigenvalues in the spectrum of C agrees...

The Credit Default Swap (CDS) is the most popular credit derivative and it is used as an insurance against the risk of default by a particular company, known as a reference entity. If a portfolio of debt instruments is created with a complex structure where the cash flows from such portfolio are...

El principal resultado de este artículo consiste en la resolución del problema inverso del modelo de Black-Cox (1976), usando el método propuesto por Sukhomlin (2007). Se parte del enfoque retrógrado (backward) para obtener una expresión exacta de la volatilidad implícita en función de...

This article analyses the competitiveness in the inner regions of Portugal using an institutionalist approach. After reviewing academic work about the different aspects of competitiveness it then tests the hypothesis: “The inner regions of Portugal have competitive socio-economic dimensions in...

Credit institutions provide financial intermediation services indirectly measured(FISIM). The consideration of those services by national accounts raise many problems.SEC-70 and SEC-95 (chapter 3) decided to include FISIM in a fictitious sector. Thissolution does not seem to be the best one as...