A principal explicação sugerida pela literatura para o viés do preço futuro em relação à taxa de câmbio que prevalecerá no futuro é a existência de um prêmio de risco. Aplicamos aqui os principais modelos teóricos e técnicas econométricas para identificação e mensuração do...

O trabalho analisou as inter-relações entre as taxas de juros domésticas (SELIC e SWAP DI-PR_E 360) e outras variáveis que teoricamente as afetam ou são afetadas por elas, como: o índice EMBI+, o câmbio, a inação e a razão DLSP/PIB. Além destas variáveis foram introduzidos na analise...

A principal explicação sugerida pela literatura para o viés do preço futuro em relação à taxa de câmbio que prevalecerá no futuro é a existência de um prêmio de risco. Aplicamos aqui os principais modelos teóricos e técnicas econométricas para identificação e mensuração do...

This article analyzes the exchange rate misalignment in Brazil in the period between 1994 and the early 2008, exploring its causes and consequences. The method used was to adjust the exchange rate according to the economic fundamentals. The estimations led to an expected long-term exchange rate,...

This paper aims to estimate the equilibrium real exchange rate for the Brazilian economy. The equilibrium exchange rate is defined as the level of exchange that guarantees that the net foreign asset position is stable over time. An econometric model is estimated using cointegration techniques....

This study aims to examine the theoretical literature concerning exchange-rate and balance-of-payments determination, in order to investigate how an exchange rate change may affect one country's foreign trade flows. Therefore, we analyze the different categories of balance-of-payments models -...