The Brazilian capital market has been in the last 10 years a attractive space for negotiations and opening of company’s capital. The early studies of market anomalies that are looking for evidence on reasons of understatement and overstatement at the time of the IPO in Brazil date back to...

Portuguese Abstract: Este estudo avalia o comportamento de carteiras formadas por ativos do mercado acionário brasileiro ordenados em função de sua volatilidade para investigar a anomalia de baixa volatilidade.Entre janeiro de 2003 e junho 2017, o portfólio de baixa volatilidade apresentou...

Esta publicação reúne sete capítulos que abordam algumas das mais importantes frentes da multifacetada agenda de cooperação entre o Brasil e a União Europeia, englobando tópicos como economia verde e inteligência artificial, entre outros. Este número traz uma novidade: está sendo...

Considering the hypothesis of opposite strategy or overreaction in stock prices, this research deals with this type of the market’s anomaly through an econometric analysis, which aims to get more explanatory model of the overreaction in the Brazilian capital market. The procedure was to...

This paper aims to explore the relevance of the Asymmetric Information and the Theory of Argumentation TA in the complex area of financial crises. Specifically, we investigated the scope of the phenomenon of persuasion in advertising. It examines advertisements in publications notable economic...

This paper studies the factors that determine the financial literacy level of the Portuguese individual investors and explores the relation between financial literacy and financial behavior, particularly portfolio diversification. Our results suggest that the average financial literacy level of...

This paper examines how regulatory interventions can affect the market risk of electricity utilities and telecom carriers traded in the Brazilian stock market. Our article uses a bivariate Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH - BEKK) model to analyze the impact of two...

Portuguese Abstract: O crescimento vigoroso da indústria de Private Equity no mundo gerou questões fundamentais, como por exemplo explicar se as empresas abertas previamente investidas por estes gestores geram retornos reais aos seus acionistas, após o evento do IPO. Pouco se analisou,...

This paper examines how regulatory interventions can affect the market risk of electricity utilities and telecom carriers traded in the Brazilian stock market. Our article uses a bivariate Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH - BEKK) model to analyze the impact of two...

Portuguese Abstract: O prémio de risco (PR) é um elemento primordial tanto na determinação da rentabilidade esperada dos ativos, como na determinação do custo de capitais, aspetos tão importantes em finanças empresariais como em avaliação de empresas.O PR histórico é o mais...