Russian Abstract: Предстоящее формирование общего финансового рынка в рамках ЕАЭС открывает для Беларуси новые возможности по привлечению средств в экономику,...

Generalized autoregressive conditional heteroscedasticity in-mean model allows accounting for both time-varying variance and risk premium in financial time series data. This paper introduces an extension of this particular model with more flexible parameterization of the way variance enters the...