Spanish Abstract: Las series de tiempo tienen una gran importancia para efectuar pronósticos sobre cualquier variable, ya que se puede tomar como variable explicativa su propio pasado y no requiere el conocimiento del dato presente de otras variables explicativas, que en muchas ocasiones no se...

Spanish Abstract: En ese artículo se efectúa un análisis de la integración y dependencia de las políticas monetarias de la Unión Europea y, en concreto, de las políticas monetarias de la Unión Económica y Monetaria y de la zona no euro para el periodo comprendido entre Enero de 1999 y...

En este trabajo se estudia el comportamiento de los retornos delos tres principales índices bursátiles de Colombia: el IBB de la Bolsa de Bogotá, el IBOMED de la Bolsa de Medellín, y el IGBC de Bolsa de Valores deColombia. A través de un modelo STAR GARCH se identifican dos estados...

We present a new heteroskedastic conditional variance model using NonLinear Moving Average as the basis for this specification [NLMACH(q)]. The typical problem of this class of models-i.e., noninvertibility—is solved by means of an intuitive parametric restriction; this allows us to use...

In this research we develop generalized diffusion indexes for the Mexican state and sectorial economic activity. These indexes summarize the dynamics of the local cycles in a way that they are consistent with the aggregate economic activity. The proposed index includes three dimensions of the...

This paper analyzes the adjustment strategies used by some Mexican firms to face supply and demand shocks. The information is provided by a survey carried out in 2012 by Banco de M'exico among 1,138 firms from different sectors. The results show that the response of firms to both types of shocks...