This article analyzes the behavior of the portfolio selection strategy that assigns to each asset a weight inversely proportional to individual risk (PIR) in comparison with the classical mean-variance (MV), minimum variance (MINVAR) and 1/N strategies. In doing so and applied to the Colombian...

SPANISH ABSTRACT: La mayoría de las explicaciones de las alzas y bajas del mercado de valores se basan en la comparación de la lógica “fundamental” subyacente de la economía con los factores exógenos que supuestamente la distorsionan. Este artículo presenta un modelo radicalmente...

Este trabajo examina la relación entre la presencia de la mujer en los equipos de alta dirección y el éxito de las empresas de alta tecnología en su salida a bolsa. Asimismo, analiza cómo indicadores específicos de capacidad de innovación pueden mediar dicha relación. La investigación...

To study the determinants and evolution of the trading activity in the Colombian Stock Market from 2007 to 2016. Design/methodology/approach ARMA time series models were used, including several explanatory variables recommended by previous literature. Findings We find that stock market activity...