In this research we investigate whether quarterly earnings announcements are informative using awide sample of firms listed in the Spanish Stock Market (SIBE). We study the period comprised between thethird quarterly of 2002 and the fourth quarterly of 2003. We analyse whether abnormal returns...

The aim of this paper is to analyse the reaction of the stock prices of competing companies to the signature of a firm-level collective agreement. Considering that this type of agreement slants to the rise the wages of these firms with respect to those of the sector, we have found empirical...

The aim of this paper is to analyse the disclosure activity in press around a labor event, for the companies quoted on Spanish continuous market and the reaction of stock prices of those firms affected by such events. The previous period to the signature of a firm level collective agreement...

This paper tests the existence of financial contagion between US and Latin America stock markets based on the analysis of pattern of the correlation coefficients during crisis and stable periods. The study applies a dynamic conditional correlation multivariate GARCH model to estimate...

Spanish Abstract: El episodio conocido como Taper Tantrum está relacionado con una serie de comunicados que la FED dio a conocer entre los meses de abril a junio de 2013, que son considerados el origen de la alta volatilidad en el mercado de capitales en este período. El objetivo de este...

Spanish Abstract: La hipótesis de mercado eficiente afirma que los cambios en los precios de un activo financiero siguen una caminata aleatoria y dependen de la información que se incorpora al mercado de manera instantánea, por tanto no son predecibles; por otro lado la hipótesis de mercado...

This paper tests the existence of financial contagion between US and Latin America stock markets based on the analysis of pattern of the correlation coefficients during crisis and stable periods. The study applies a dynamic conditional correlation multivariate GARCH model to estimate...

Spanish Abstract: El propósito de esta investigación es presentar los resultados de la investigación cuyo tema principal es medir la influencia del comportamiento del mercado de valores en el desempeño económico en Colombia partiendo de 5 variables definidas y sustentadas teóricamente,...

Este artículo analiza las reacciones del mercado de capitales español ante la adopción de planes de opciones sobre acciones para directivos y consejeros entre el 1 de septiembre de 1998 y el 31 de julio de 2003, bajo las hipótesis semifuerte de eficiencia del mercado y del contenido...