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This article aims to present a literature review on financial contagion, both from a theoretical and empirical perspective, with special attention to the cases of emerging markets. It is found that the definition of financial contagion is a concept under construction and there is no concession...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10015261857
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010282686
We analyse diverse multifactor pricing models in order to determine if they allow to explain the variability of the returns on the personal Pension Plans in Spain between 1995 and 2003, as well as to find their sources of risks. We test the following models: APT, the one suggested by Chen, Roll...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010289457
La elasticidad de sustitución intertemporal es uno de los parámetros de preferencias clave en los modelos macroeconómicos intertemporales. Diversos estudios han puesto de manifiesto una posible subestimación de ésta para el caso de distintos países. Es práctica habitual estimar el citado...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005690108
En la literatura financiera son diversos los autores que consideran que en la valoración de activos financieros no se debe considerar una única fuente de riesgo, sino que se debe adoptar una perspectiva de riesgo multifactorial, en contra de lo argumentado por el modelo CAPM. El presente...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005768218
Este trabajo revisa el papel de la información del momento económico cuando ésta se incorpora a los modelos de valoración de activos. Para ello, se revisan algunos modelos de valoración, así como las formas habituales mediante las que se implementa dinamismo en la estimación práctica de...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005736106
El desarrollo del mercado financiero en Colombia, ha hecho que la integración con losmerados financieros internacionales sea cada vez más evidente. Es por esto que el estudiodel grado de relación de nuestras tasas de interés con las tasas de interés de las tasasinternacionales, cobra...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005604042
Banking interest rates are closely related to monetary policy transmission than overnight interest rates. Since overnight interest rates are used as policy instrument since September 2007 by Uruguayan Central Bank, it is important to quantify the extent to which overnight interest rates are...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009193163
El principal resultado de este artículo consiste en la resolución del problema inverso del modelo de Black-Cox (1976), usando el método propuesto por Sukhomlin (2007). Se parte del enfoque retrógrado (backward) para obtener una expresión exacta de la volatilidad implícita en función de...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008764778
We analyse diverse multifactor pricing models in order to determine if they allow to explain the variability of the returns on the personal Pension Plans in Spain between 1995 and 2003, as well as to find their sources of risks. We test the following models: APT, the one suggested by Chen, Roll...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009959069