Spanish Abstract: Esta investigación evalúa el poder predictivo de una familia de modelos GARCH usados en la predicción de la volatilidad de los rendimientos de la Mezcla Mexicana de Exportación durante el periodo del 2 de enero de 1989 al 30 de diciembre de 2011. Los resultados empíricos...

En este documento se presentan los resultados obtenidos de un ejercicio empírico que pretendeextraer los principales hechos estilizados de la economía colombiana para el período 1994:I2007:I. El objetivo es servir de apoyo tanto para el diseño y especificación como para la evaluaciónde un...

En este trabajo se analiza la importancia relativa de los shocks de demanda y de oferta en los países del G7 más España y Suiza, mediante la técnica de los modelos VAR estructurales. Al encontrarse una relación de cointegración entre PIB e in.ación, se estima un modelo VECM para cada...

En este documento se presentan los resultados obtenidos de un ejercicio empírico que pretende extraer los principales hechos estilizados de la economía colombiana para el período 1994: I 2007: I. El objetivo es servir de apoyo tanto para el diseño y especificación como para la evaluación...

This paper evaluates five Nowcasting models that forecast Mexico's quarterly GDP: a Dynamic Factor Model (MFD), two Bridge Equation Models (BE) and two Principal Components Models (PCA). The results indicate that the average of the BE forecasts is statistically better than the rest of the models...

Dornbusch’s exchange rate overshooting hypothesis (1976) is a central building block in international macroeconomics. This paper analyzes the effects of monetary and other macroeconomic shocks on the real exchange rate in the case of a small economy like Argentina. The paper uses SVAR models...

Dornbusch’s exchange rate overshooting hypothesis (1976) is a central building block in international macroeconomics. This paper analyzes the effects of monetary and other macroeconomic shocks on the real exchange rate in the case of a small economy like Argentina. The paper uses SVAR models...