La evidencia empírica para Colombia muestra relaciones tanto positivas como negativas entre el crecimiento del producto y empleo, a diferencia de lo encontrado en economías desarrolladas como la de los Estados Unidos. El presente trabajo usa modelos VAR y de Equilibrio General Dinámico y...

La evidencia empírica para Colombia muestra relaciones tanto positivas como negativas entre el crecimiento del producto y empleo, a diferencia de lo encontrado en economías desarrolladas como la de los Estados Unidos. El presente trabajo usa modelos VAR y de Equilibrio General Dinámico y...

Spanish Abstract: La simulación de sistemas de agentes múltiples y los modelos basados en agentes utilizan entidades virtuales que interactúan siguiendo reglas en ambientes controlados, y permiten entender el comportamiento de los agentes reales considerando aspectos como la heterogeneidad,...

En este trabajo se describe la construcción de un nuevo indicador mensual líder de la actividad económica en Colombia (IMACO). El procedimiento se basa en un algoritmo de búsqueda heurístico que identifica siete variables líderes del nivel de actividad, que anticipan los movimientos del...

En este trabajo se describe la construcción de un nuevo indicador mensual líder de la actividad económica en Colombia (IMACO). El procedimiento se basa en un algoritmo de búsqueda heurístico que identifica siete variables líderes del nivel de actividad, que anticipan los movimientos del...

This document analyzes inflation, exchange rate, interest rate, and GDP growth forecasts from the monthly Survey of Specialists in Economics from the Private Sector, maintained by Banco de M'exico. The study concentrates on the mean across forecasters for the period from January 1995 to April...

The hierarchical structure of the Colombian Consumer Price Index (CPI) makes possible to calculate inflation as a linear combination of its subcomponents. We use SARIMA models to forecast each component of CPI and construct an forecast of inflation using a lineal combination of the forecasts of...

In this paper I present a real-time estimation of the evolution of the Investment, constructed from a broad set of high frequency economic indicators: known in the literature as Nowcasting. The Nowcast exercise was developed considering three groups of monthly indicators throughout dynamic...

We forecast economic activity in Argentina on a quarterly real-time basis using dynamic factors models (DFM) (Blanco et al. 2018) and evaluate their forecasting performance during the COVID19 pandemic of 2020. We compare the results of forecasts based on a pre-pandemic estimation of the...